除了传统的基础和技术分析方法外，还应该有第三种分析方法，即交易机制的分析方法。普通投资者根据其喜好或专业，重型技术，重型基础或折衷而有所不同，但很多人没有特别注意交易机制分析方法，期货交易理论也没有进行系统的阐述。为此。实际上，交易机制分析方法在期货市场的研究和运行中非常有用，广深铁路股票可以作为第三种完整的期货交易分析手段。

交易机制分析是指通过研究构成或影响期货广深铁路股票交易行为模式的各个方面或因素，获得大量有关市场内部结构的信息，从而为期货交易决策提供依据。交易机制由一系列特定的分析工具组成，包括以下类别：1.头寸结构分析通过观察市场的头寸结构及其变化，可以获得有关市场资本配置和主要趋势的重要信息。工作结构的分析可分为以下几类：1）不同合同下的职位分配。头寸分布反映了不同合约，不同时期市场资金和长空间能量的分布。近，中，远期合约的期货头寸分配法。

分布的不平衡或变形很容易为技术挤压或强制定位提供条件。最近转移到远期合约也有一个时间规则，这可能是价格波动的诱因，并相应地提供交易机会。 （2）主要职位发生变化。主要用于观察市场交易的各个方面，尤其是主要的机构动态。我们每天查看国内交易所发布的每日多头头寸排名，CFTC的每周分类头寸报告广深铁路股票（我们最关注基金净头寸的变化），LME的大型期货头寸报告等。基本结构分析从理论上讲，期货合约之间的基本结构由账面成本决定。

一般的远期市场基础设施反映了近低点和远高点，并且合约离合约越远，因为持有费用越高，基差越大。但是在极端的物理压力的情况下，由于期货合约之间的基本面发生了逆转，因此可能导致市场结构的逆转。同时，工作结构的失衡和其他因素也可能导致合同间基础设施分布的失衡，即单个合同的基差没有正常安排，甚至严重扭曲。基础架构中的偏差可以为交易提供大量的获利机会。伦敦金属交易所有特殊的基础交易。合同基础的改变（溢价折扣）也为跨期套利交易创造了机会。

甚至不同市场上相同品种的价格差异也是跨市场套利的重要因素。同时，基础设施的变化为价格走势提供了线索。在价格周期的不同阶段，基础结构可能会完全不同。在熊市条件下，积极市场的基本结构已基本体现，广深铁路股票但在长期市场中，特别是在牛市末期（包括熊市的早期阶段），通常呈现典型的反向基础结构。

3.仓库收货和库存分析。实际上，仓单和库存是两个不可分割的方面，仓单的变化最终反映在库存的变化中。库存变化是影响价格波动的因素之一，但它们不像我们看到的数量增加或减少那么简单。除了隐藏的库存，可以看出库存还与仓库收货的性质及其变化密切相关。如果将仓库收据用作融资工具或由大型机构控制，则可见库存的可用性不确定。因此，有时侯库存本身只是控制市场价格的主要手段。除了交易所发布的每日库存变动外，我们还注意以下几个方面：

（1）取消仓单数量的变化，因为取消仓单数量反映了未来库存下降的趋势。

（2）LME发布的大型仓单报告定期反映仓单的集中程度。如果将仓库订单集中在少数大型机构的手中，那么市场操纵的可能性就会增加。

（3）存货的区域分布和进出存货的变化。该地区库存的不平衡或不合理分配很容易导致局部紧张和现货供应不平衡。广深铁路股票有时库存集中在注册仓库中，这也会影响库存增加和减少价格波动的有效性。

Tags： 紫光国微股票   财星股票财经网   怎么看股票走势图